証券分析 第１問 問３証券市場の機能に関する問題
証券市場の機能に関する次の記述のうち、正しいものはどれですか。
- 証券発行市場ではオリジネーターが資金調達に関する情報を収集し、その情報を主に資金調達者に提供している。
- 証券流通市場では、アンダーライターが証券の売買注文を取扱っている。
- 典型的な機関投資家の例は、投資顧問会社や投資信託の運用会社である。
- 日本の場合、金融仲介機関の経営は主に証券取引等監視委員会が監視している。
解答
解答：C
- 資金調達者に情報を提供するのは、オリジネーターではなくアンダーライターである。
- 証券の売買注文を取扱うのは、アンダーライターではなくブローカ－やディーラーである。
- 正しい。
- 金融仲介機関の経営を主に監視しているのは、証券取引等監視委員会ではなく金融庁である。
■アンダーライター・・・資金調達に関する情報を収集し、資金調達者に対して提供する。新規発行証券の発行条件を決定する。
■ブローカー、ディーラー・・・証券の売買注文を取扱う。